이전에도 말했듯 노무라 증권과 아이큐비아 그리고 국내 증권사가 유사한 리포트를 냈었습니다.

승인된다는 관점에서 그들의 분석리포트는 정확하다고 봅니다.

승인시 가치는 우리들의 생각보다 객관적 입장에서 휠씬 큽니다.

허접한 개미들의 글질에 흔들리지 마시기 바랍니다.

결국 장투자가 이기는 게임입니다.

안티들에 말에 현혹되지 말고 같이 잘 버티며 견디시길 바랍니다.

결국 가치가 좋아지면 시장이 어떻든 환경이 어떻든 모든걸 뚫고

갈수 밖에 없습니다.


굿럭!!!


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퓨얼1때 노무라 증권 리포트는 현재 가격으로 시총 3.4조원 예상

그런데 환자수 3만명으로 늘어났고 보험약가는 그때 당시보다 10만불 이상으로 늘어남

그렇다면 일본, 유럽등 이런걸 제외하고도 단순하게

퓨얼2때 늘어난 보험약가만 2배로 잡아도 시총 6조원을 가야하고

결국 12세 이하 그리고 일본 , 유럽으로 시장 확장을 가정하면

시총는 더 커질수 밖에 없습니다

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오늘 2020.8.25 배포된 노무라 메지온 리포트 간단 요약.

현재 가정

​1. 환자수: 12세 이상, 24,000 명

2. 약가: 환자 1인당 60,000 불 --> 사보험 개인 부담금 지원 등을 고려한 보정 약가, 환자 1인당 53,000 불

3. 2021년 신약 출시 후 7년 정도에 점유울 45-50% 예상

4. 신약 출시 5년 이내에 영업이익률 70%

==노무라 증권 내용

Drug price negotiation with US insurance companies is a key catalyst

(보험사와의 약가 협상에 의한 기업가치 상승 가능성)

- 보험회사와의 협상에 의해서 노무라가 예상하고 있는 약가 6만불에서 더 높은 가격, 예를 들어 10만불의 약가가 현실화되면 목표주가가 상승될 수 있음.

Mezzion targets patients in under-12 age group as a next step

(12세 이하까지 타겟 환자군 확장 가능성 높음)
We see geographic expansion as a long-term growth catalyst
- 12세 이하 환자의 경우 symptom-free survival (증상이 없는 생존기간) 에 대한 강한 수요가 존재할 것으로 예상되어 유데나필 매출 증가에 큰 촉매제로 작용할 것.


(미국 이외 지역까지 유대나필 판매 확대)

​- 미국과 비슷한 약가를 받을 수 있는 독일, 일본 시장으로의 진출에 의해 메지온 기업가치가 크게 성장할 가능성 높음